西安财务公司中国建筑业行情分析报告

中国建筑业行情分析报告

建筑行业分类及基本特征
? 一、建筑行业分类 ? 建筑业是国民经济的重要物质生产行业，主要是 专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工 程勘察设计工作的生产部门。其产品是各种工厂、 矿井、铁路、桥梁、港口、道路、管线、住宅以 及公共设施的建筑物、构筑物和设施。 ? 按照国家统计局划分标准，建筑业主要可分为四 大类。一是房
屋和土木工程建筑业，二是建筑安 装业，三是建筑装饰业，四是其他建筑业。

（一）房屋和土木工程建筑业
? 房屋和土木工程建筑业主要指建筑工程从 破土动工到工程主体结构竣工（或封顶） 的活动过程，不包括工程的内部安装和装 饰活动。

写字楼、办公用建筑物的施工 学校、医院的施工
机场、码头、火车站、汽车站的旅客等候厅 （室）的施工 室内体育、娱乐场馆的施工 厂房、仓库的施工 其他房屋和公共建筑物的施工

其二，土木工程建筑是指土木工程主体的施工活动，行业具体包括情况如下：

水利和港口工程建筑；
工矿工程建筑； 架线和管道工程建筑； 其他土木工程建筑；

（二）建筑安装业
? 建筑安装业主要指建筑物主体工程竣工后， 建筑物内的各种设备的安装。包括建筑物 主体施工中的敷设线路、管道的安装，以 及铁路、机场、港口、隧道、地铁的照明 和信号系统的安装。不包括工程收尾的装 饰，如对墙面、地板、天花板、门窗等处 理。

建筑安装业构成情况
序号
1 2 3 4 5 6 7

类别
电力线路、照明和电力设备的安装 电气设备和信号设备的安装 通信线路和设备的安装 上水管道及设备安装 下水管道及设备安装 供气管道及设备安装 供暖管道及设备安装

序号 8
9 10 11 12 13 14

类别 通风管道及设备安装
空调设备安装 火警装置的安装 防盗装置的安装 绝缘、防火装置安装 升降机及自动电梯安装 其他设备安装

（三）建筑装饰业
? 建筑装饰业主要指对建筑工程后期的装饰、 装修和清理活动，以及对居室的装修活动。 ? （四）其他建筑业 ? 其他建筑要主要包括工程准备、提供施工 设备服务、其他未列明的建筑活动等方面。

二、建筑企业资质分类
? 根据我国2007年9月1日起施行《建筑业企业资质管理规定》，建筑 业企业资质分为施工总承包、专业承包和劳务分包三个序列。 ? 取得施工总承包资质的企业，可以承接施工总承包工程。施工总承包 企业可以对所承接的施工总承包工程内各专业工程全部自行施工，也 可以将专业工程或劳务作业依法分包给具有相应资质的专业承包企业 或劳务分包企业。 ? 取得专业承包资质的企业，可以承接施工总承包企业分包的专业工程 和建设单位依法发包的专业工程。专业承包企业可以对所承接的专业 工程全部自行施工，也可以将劳务作业依法分包给具有相应资质的劳 务分包企业。 ? 取得劳务分包资质的企业，可以承接施工总承包企业或专业承包企业 分包的劳务作业。 ? 同时，施工总承包资质、专业承包资质、劳务分包资质序列按照工程 性质和技术特点分别划分为若干资质类别。各资质类别按照规定的条 件划分为若干资质等级。不同建筑业企业资质等级标准和各类别等级 资质企业规定了承担工程的具体范围，具体由国务院建设主管部门会 同国务院有关部门制定。目前国内分为一级资质企业、二级资质企业、 三级资质企业。

三、建筑行业经济地位
? 建筑业是国民经济的重要产业部门，在西 方经济发达国家，与钢铁、汽车工业并列 为三大支柱产业。我国建国以后，一直将 建筑业与工业、农业、交通运输业、商业 合称为五大物质生产部门。目前建筑业已 与机械电子业、石油化工业、汽车制造业 成为振兴国民经济的四大支柱产业，这充 分说明了建筑业在国民经济中所占地位的 重要性。

（一）建筑业是国民经济的重要物质生产部门 ? 建筑业是国民经济的重要物质生产部门，它与整 个国家的经济发展和人民生活的改善有着紧密的 关系。这是因为建筑业是各行业赖以发展的基础 性先导产业，既关系生产，又关系生活，没有强 大的建筑业，整个社会的再生产活动就无法有效 进行，人民住和行的水平就无法得到提高。据粗 略估算，人一生80%的时间生活在住宅区，城市 30%以上已开发土地是住宅区，住宅建筑面积占 城市全部建筑面积的50%-60%，住宅建筑的投资 占城市总投资的25%左右。在日本，建筑业被誉 为“经济播种人”和“万年成长产业”。

（二）建筑业是吸纳就业的重要行业

? 从整体看，我国建筑业目前仍是劳动密集 型部门，容纳了大量的就业人员，成为主 要的就业部门，在整个国民经济就业人数 的构成中占有较大的比例，特别是为转移 农村剩余劳动力和解决“三农”问题 做出 了突出贡献。按照国家统计局发布的对国 民生产总值有重大影响的前十五个行业的 统计，全国建筑业从业人数占全社会从业 人数的比重约为5.28%,仅次于农林牧渔业、 制造业和批发零售贸易餐饮业。

（三）建筑业对关联产业的发展有巨大的带动作用
? 建筑业的发展带动了相关产业的发展和繁荣。建筑业的生 产带动相关产业的影响较大，其波及效果系数为1.1至1.3。 从而促进了建材、冶金、有色、化工、轻工、电子、运输 等50多个相关产业的发展。建筑业物资消耗占全国总消耗 量的比例分别占钢材的25%、木材的40%、水泥的70%、 玻璃的76%、塑料的25%、运输量的28%。其容纳的就业 人数占全社会劳动者人数的5%左右。 ? 建筑业能够吸收国民经济各部门大量的物质产品，建筑生 产可以带动许多相关部门的生产建筑产品的生产过程，也 是物质资料的消费过程。在整个国民经济中，没有一个部 门不需要建筑产品，而几乎所有的部门也都向建筑业提供 不同的材料、设备、生活资料、知识或各种服务。据统计， 仅房屋工程所需要的建筑材料就有76大类、2500多个规 格、1800多个品种，包括建筑材料、冶金、化工、机械、 仪表、纺织、轻工等几十个物质生产部门。 ? 由于建筑业产成品中物质消耗60%-70%左右，加上其前 后关联度大，能与50个以上的工业部门发生关系，因此， 能带动许多关联产业的发展。

（四）建筑业可以吸收大量的消费资金
? 如果能把社会消费资金（包括储蓄）吸引到住宅 消费上来，使消费资金转化为生产资金，从而刺 激生产，就有利于使经济向良性循环的方向发展。 这一方面为社会消费资金提供了良好的出路，另 一方面也为建筑业提供了大量的生产资金，从而 达到引导消费、调整消费结构，促进生产的效果。 ? 同时由于住宅是人类的基本需要，而且，在居住 面积数量基本满足需要之后，还会出现对居住环 境质量不断提高的需要，因而住宅建筑市场容纳 社会消费资金的能力是相当巨大的，也就是说， 建筑业吸收社会消费资金的能力是相当巨大的。

2009年中国建筑行业运行及发展情况分析

一、近五年国内建筑业运行情况
（一）建筑业运行规模与景气度情况
? 自2001年以来，我国宏观环境进入了新一轮的景气周期。与建筑行 业密切相关的全社会固定资产投资总额增速持续在16%以上的高位运 行，2003年至2008年全社会固定资产投资增速更是维持在24%以上。 在良好的宏观环境和产业政策下，我国建筑业维持高景气运行状态。 由于我国全社会固定资产投资总额基本决定了建筑市场的规模，近年 来全社会固定资产投资持续增长，建筑业总产值及利润总额增速均保 持在20%左右（2008年利润总额增速为12.50%）。 ? 从我国建筑业经营景气指数的运行趋势看，2002年到2007年，行业 长期保持持续上升的趋势，仅有其他建筑业受行业经营特征影响，出 现大幅震荡。然而进入2008年由于金融危机冲击、用工成本加大、 建筑材料价格的波动剧烈、消费者投资意愿的减退，造成建筑业面临 着产品滞销的现状，全年行业实现利润总额1756.10亿元，同比增长 12.50%，远低于2007年增速的37.28%，行业经营景气度明显下滑。 同时在四大细分行业中，房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑 装饰业的经营景气度都出现明显下滑，仅有其他建筑业景气指数出现 上升。进入2009年，由于国家“四万亿”的宏观政策，建筑业景气 指数自2009年一季度开始回升，2009年12月份的建筑业景气指数为 140.5，表明企业信心回升，经济刺激计划收到了很好的效果。

100

110

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2005-03 2005-06

2005-09
2005-12 2006-03

2006-06
2006-09 2006-12

? 中国建筑业景气指数

2007-03
2007-06 2007-09

2007-12
2008-03

我国建筑业企业景气指数

2008-06
2008-09 2008-12

2009-03
2009-06 2009-09

2009-12

（二）建筑业经营情况分析
? 建筑业是典型的投资拉动型行业，在每年的固定资产投资 构成中，建筑安装工程的比例始终稳定在60%以上，建筑 业对GDP 的贡献则稳定在6%左右。2009 年在国家“保 增长”的政策效应下，固定资产投资保持了高位运行的态 势，截至2009年11月，全国共完成城镇固定资产投资 16.86万亿元，同比增长32.1%，全年GDP增长率为8.4%。 ? 在投资的带动下，建筑行业保持了高位运行，2009年前3 季度，全国建筑业企业完成建筑业总产值46518亿元，同 比增长23.9%，增速高于2008年1.1个百分点；实现利润 总额1206 亿元，同比增长44.5%，增速高于2008年同期 17.7 个百分点；全行业实现本年新签合同额53457 亿元， 同比增长27.8%，增速高于2008年同期2.6 个百分点；行 业保持了平稳较快增长。在全球金融危机的影响下，行业 景气指数及企业家信心指数在投资快速增长的带动下，行 业景气指数也随之回升。

（三）建筑业固定资产投资情况
? 建筑业的发展取决于固定资产投资，在目 前建设队伍过于庞大，竞争非常激烈，即 使投资仍以较快的速度增长，建筑业也将 面临严峻的考验。

2004年-2009年中国建筑业固定资产完成额与增速情况

中国铁路基建投资增速

中国建筑业对外承包营业额和新签合同增速

二、国内建筑业配套政策法规情况
? ? （一）住房城乡建设系统工程建设领域专项治理工作方案确定 2009年11月，住房和城乡建设部制定出台了《住房和城乡建设系统开展工程建设领域突出问题专项 治理工作方案》，提出以政府投资和使用国有资金项目特别是扩大内需项目为重点，用两年左右的 时间，着力解决城乡规划管理中违反法定权限和程序擅自改变城乡规划、改变土地用途、违规调整 容积率的问题；着力解决工程招投标活动中规避招标、虚假招标、围标串标、评标不公等问题；着 力解决工程建设实施和质量管理中的标后监管薄弱、转包和违法分包、不认真履行施工监管责任、 建设质量低劣、安全生产责任不落实的问题。 住房和城乡建设部还提出，要规范工程建设项目决策行为，推进建设项目信息公开和诚信体系建设， 加大查办案件力度。坚持集中治理与日常监管工作相结合，坚持专项治理与长效机制建设相结合， 完善配套法规制度，推进体制机制建设，健全工程建设市场体系，为住房和城乡建设事业又好又快 发展提供保证。 为确保专项治理工作扎实有效，住房和城乡建设部将采取6项措施。 一是规范工程建设项目决策行为。科学合理确定项目的工期和造价，认真落实施工许可证制度，加 强建筑项目节能评估审查。 二是规范招标投标活动。抓紧研究起草《建筑市场管理条例》，加快编制行业标准文件，改革完善 评标方法，加强对工程建设项目的勘察设计管理，规范设计变更，加强招标代理机构及其从业人员 的规范管理，加强评标专家库管理，逐步建立统一规范的工程建设有形市场。 三是规范城乡规划管理工作。严格实施《城乡规划法》，完善配套法规制度，监督检查建设用地容 积率指标的规划管理情况，监督检查重点治理调整容积率指标、改变土地使用性质的情况。 四是加强工程建设实施和工程质量管理。加强工程建设质量过程监管，完善劳务分包制度，规范监 理企业和监理人员行为，严格合同管理，禁止转包和违法分包，完善质量法规制度，落实工程质量 各方主体责任，完善安全生产管理法规制度。 五是推进建设项目信息公开和信用体系建设。推进建筑市场信用体系建设。 六是加大查办案件力度。把查处违法违规行为贯穿于住房城乡建设领域专项治理的全过程，认真受 理群众举报和投诉，发现问题及时处理。 住房和城乡建设部成立了工程建设领域突出问题专项治理工作领导小组、规范城乡规划管理工作协 调组以及加强工程建设实施和工程质量管理工作协调组，将按照深入排查问题，认真进行整改；巩 固工作成果，建立长效机制的步骤，加强组织领导和统筹协调，加强重点治理，注重取得实效，加 强分类研究和政策指导，保证工程建设领域突出问题专项治理工作顺利实施。

（二）国土资源部试行《国土资源违法线索处理办法》

? 2009年9月，国土资源部办公厅印发了《国土资 源违法线索处理办法（试行）》（简称《办 法》），以保证国土资源违法线索举报渠道畅通， 使相关部门能及时受理国土资源违法行为。 ? 《办法》规定，对违法批地、违法占地、违法转 让土地使用权、破坏耕地等土地违法行为，群众 可以通过12336举报电话、信件、电子邮件、领 导批办、下级上报等形式举报。已受理的国土资 源违法线索举报分为一般违法线索和重大违法线 索。一般违法线索采用定期转办方式处理，每周 转办一次；重大违法线索经审核，采用交办、挂 牌督办或派员直查的方式处理。

（三）《建筑施工企业安全生产管理规范》开始征求意见

? 2009年8月，住房和城乡建设部公布了《建筑施 工企业安全生产管理规范（征求意见稿）》，要 求各地相关部门认真学习意见稿，提出修改意见。 修改意见于9月30日前用传真或电子邮件发送至 上海市建设工程安全质量监督总站。 ? 本规范根据原建设部2002年～2003年工程建设国 家标准制订计划要求，由上海市建设工程安全质 量监督总站会同有关单位，在深入调查研究、参 考国内外相关规范、认真总结大量实践经验、广 泛征求意见的基础上编制而成，旨在在于进一步 加强建筑施工企业安全生产管理工作，提高施工 企业安全管理水平。

（四）《土地调查条例实施办法》开始施行
? 6月17日，国土资源部正式颁布了《土地调查条例实施办 法》（简称《办法》）。 ? 《办法》规定了土地调查工作的组织部门、经费来源、开 展方式、工作程序等。据悉，全国土地调查是指国家根据 国民经济和社会发展需要，对全国城乡各类土地进行全面 调查。土地变更调查是指在全国土地调查的基础上，根据 城乡土地利用现状和土地权属变化情况，随时进行土地利 用变更调查。土地专项调查是指根据国土资源管理需要， 在特定范围、特定时间内，对特定对象进行专门调查，包 括耕地后备资源调查、土地利用动态遥感监测等。 ? 《办法》指出，依法公布的土地调查结果是编制国民经济 和社会发展规划的依据。建设用地报批、土地整治项目立 项以及其他需要使用土地基础数据的活动，应以国家确认 的土地调查结果为依据。 ? 《办法》自颁布之日起施行。

2009年中国建筑市场竞争情况分析
? 一、国内建筑业竞争现状

改革开放以来，我国建筑业发展迅速，规模持续扩大，效益不断提高，支柱地位日益 凸显，对国民经济的支撑作用进一步增强。主要表现在六个方面：产业规模持续扩大， 支柱作用日益增强；建筑业生产力持续快速发展，工程质量安全水平不断提高；建筑 企业改革不断深化，结构调整取得明显进展；国际竞争力明显增强，企业“走出去” 势头良好；行业组织结构日趋完善，产业集中度进一步提高；专业化人才体系初具规 模，职业技能培训进一步加强。 但总体而言，我国建筑业的增长在很大程度上是依靠建设规模拉动和数量扩张实现的， 仍未摆脱粗放式发展，技术创新能力远远不足，从业人员整体素质不高。根据国家坚 持走中国特色新型工业化道路，建筑也将推进信息化与工业化融合，由“转变经济增 长方式”变为“转变经济发展方式”，由依靠拼规模、拼人数的发展，倾向注重质的 转变。建筑业整体面临着尽快转变到依靠行业技术进步和从业人员素质提高的轨道上 来，以带动企业核心竞争力不断跃升，促进行业发展。 截至2008年底，我国建筑业拥有重大科技成果达8500余项，在16个行业类中排名第五， 专利授权数平均以每年12%的速度增长，科技进步为加强建设工程质量，提高企业市 场竞争提供了技术支撑。海外承包业务已发展到180多个国家和地区，并有51家企业 进入全球最大的225家国际承包商行列。根据，美国《财富》杂志正式公布的2008年 度全球企业500强排行榜，继连续两年我国内地建筑业企业有3家上榜后，2008年首次 有5家内地建筑业企业跻身全球企业500强。按照2007年销售额排名，上榜的5家内地 建筑业企业依次是：中国中铁以237.32亿美元位列第341名，中国铁建以233.35亿美 元位列第356名，中国建筑以221.28亿美元位列第385名，中交集团以199.91亿美元位 列第426名，中冶科工集团以175.15亿美元位列第480名。我国五大承包商跻身全球 500强，也表明了以央企为代表的我国建筑业企业已开始进入“世界级”行列。 销售额排名是反映一个企业的经营规模及市场占有率。从规模上来衡量，中国的承包 商已经与一些老牌的国际大承包商相匹敌。而从“做强”的角度上去认识，入围的5家 中国承包商与同时入围的国外大承包商相比，仍有很大的差距。在中国入围的5家承包 商中，中国中铁2007年的利润为4.16亿美元，中国铁建为4.13亿美元，中国建筑为 6.47亿美元，中交集团为4.43亿美元，中冶科工为3.84亿美元。而与中国承包商在规 模上相差不大的西班牙ACS公司利润却高达21.23亿美元，法国的万喜、布依格分别为 20亿美元、18.83亿美元。

二、建筑企业核心竞争力分析
? 社会发展和科技进步使得人们对建筑产品 提出了更高的要求，如何在激烈的市场竞 争中生存发展，这是每个建筑企业都要认 真思考的问题。如何认清形势，学会和掌 握竞争的策略和方法，以实力在竞争中抢 占市场市建筑企业要解决的关键性问题。 以下将从目前形势和建筑市场的自身特点 看，最核心、最关键的四个方面分析：

（一）质量竞争
? 质量是企业生存和发展的基础，对建筑企业尤其如此。建 筑产品的使用期是几十年甚至几百年的事，因此它的质量 要求更高；建筑产品的整体结构性很强，功能标准要求很 全，因此建筑产品的质量要求应该是全方位的。建筑产品 的这些质量特点决定了质量竞争成为建筑市场竞争的首要 因素。一个企业如果做的工程常有质量问题，如果它不能 经常创建国家、省、市级优质工程，它就很难在建筑市场 立足。在建筑市场不那么规范的情况下，它可能通过其他 手段获得一些市场份额，但随着市场的不断规范，这些企 业的日子将会越来越难过。而成功的建筑企业之所以能不 断发展，很重要的一条是它们所建的工程质量让人放心， 创了一批过得硬的优质工程。所以说，对于建筑企业来说， 工程质量就是企业生存和发展的生命线。 ? 同时，建筑企业要想在质量竞争中取胜，人才和创新是不 可或缺的。没有懂业务、会管理的高素质的管理人才，没 有熟练的技术工人，没有严格的管理制度，要想建高质量 的工程是不可能的；另一方面，没有创新，不使用科学先 进的施工工艺和方法，不实行适应形势的施工管理方式也 是创不出优质工程的。这都是质量竞争的基础。

（二）价格竞争
? 建筑市场的价格竞争主要反映在工程报价上，建筑工程报 价要求的是合理价格。报价高了，没有希望取胜；但报价 低了，既反映企业没有水平，质量没有保证，也不可能取 胜。所谓合理的价格，客观上就是指企业施工中发生各种 直接和间接的费用即生产成本，同时加上正常的利润。正 常的利润是企业扩大再生产的必需，是国家政策允许的。 ? 建筑工程和一般的商品和劳务相比，它投资额巨大，建设 周期长，并且建筑工程采取的是先交易，后建造，交易时 的报价与实际最终造价可能不一致，产生误差。建筑企业 在竞标报价时既要坚持实事求是原则，又要从人、财、物 等方面进行科学的测算，杜绝各种资源的浪费，用市场的 理念来尽量节省各种费用，以期降低工程造价。建筑市场 很多实行最低价中标，但这种最低价绝不应是盲目蛮干的 最低价，它是指在保质保量的前提下，尽量压缩不必要的 开支，节省一切可以节省的费用的最低价。如果盲目压价， 毫无道理地硬拼，不仅保证不了质量，还会使企业走上绝 路。

（三）服务竞争
? 服务竞争是市场经济发展到一定程度的产物。随着市场经 济的发展，建筑市场完全放开，国内、国外各种经济成分 的建筑企业一起进入建筑市场，竞争越来越激烈。在这种 情况下，服务竞争的重要性就凸现出来。但我们不少国有、 集体建筑企业并未完全充分意识到这一点，经营观念、管 理体制等都显得很不适应。其实，在企业资质等看得见的 硬件差不多的情况下，服务竞争已成为竞争取胜的一个非 常重要的法宝。现在不少建筑企业尤其是一些大的建筑企 业都推行“大服务”的经营理念，坚持“用户第一、客户 至上、以诚取信、服务为荣”，坚持做到“前期策划服务、 过程精品服务、售后满意服务、后期延伸服务”，将服务 的范围向外拓展，使业主得到比图纸和合约所规定的更多 的价值和更超值的服务，这些做法使他们在竞争中始终处 于胜者的位置。美国麦克唐纳快餐的创始人克罗克先生曾 形象地说：“只要把顾客放在第一位，钱就会象密西西比 河的河水一样，滚滚而来。”可见竭诚为业主服务，注重 服务竞争，是现代建筑企业通往成功之路的钥匙。

（四）诚信竞争
? 诚信本是企业经营中一种很正常的事，不应是竞争的内容，但在目前市场环 境下，诚信实际上已成为一种非常重要的竞争手段和策略。信誉是企业的无 形资产。从某种意义上来说，市场经济既是竞争经济，也是信用经济，俗话 说，“商以信为本，誉高客自来。”这实际也是一条市场规律。谁的信誉好， 谁就能赢得消费者，谁就能占领市场，就能持续、稳定、健康地发展；谁的 信誉差，谁就客户稀少，被挤垮，被淘汰。好的建筑企业为什么工程越做越 多，越做越大，关键是他们诚实守信，说话算话，在合同履行、融资垫资， 优质服务等方面有优势，能获得业主的信赖。反之一些企业只图骗人一时一 事，说大话空话，打一抢换一个地方，能赖则赖，能拖则拖，这样的企业最 终只会身败名裂。对于建筑企业的诚信问题，各级建筑管理部门已十分重视。 国家建设部建立了建筑企业不良行为公布制度，对那些不守法、不守信的建 筑企业要限制甚至取消它们的市场准入。可以说，随着市场经济的发展，国 家法制的健全，随着我国逐步融入世界贸易体系，建筑市场秩序将更加规范， 诚信作为建筑企业市场竞争的重要手段将愈益明显。 正确运用市场竞争的策略对建筑企业十分重要。质量、价格、服务、诚信作 为目前建筑市场竞争的四种最主要的手段，在内容上既有一致也有区别。总 的说，建筑企业在市场竞争中这四个方面都需要，都不可少。但在具体操作 中，也应根据不同的业主要求、不同的工程特点、不同竞争对手的情况有所 侧重，灵活运用。应十分注重发展企业自身的优势，选准突破点，以已之长， 克敌制胜。

三、不同规模企业竞争力对比
? 近几年来，由于投资规模加大，建筑企业经历了施工任务、施工项目数量明 显增加的大好局势，但是建筑企业仍处于微利的状态中，资金积累很慢，竞 争力并无较快增长。从当前建筑业表面看，呈现一种比较明显的“矛盾胶着” 状态。一方面建筑市场总量扩张，大多数建筑企业市场份额有了明显的扩大； 另一方面，建筑企业似乎对这一好消息感受不深，受利润下降、竞争加剧、 风险加大等因素的困扰。 在我国建筑企业中，中小建筑企业占企业总数90%左右，且大多数是民营企 业，企业正处于内外夹击的生存状态。而大型企业由于资金优势，政府政策 扶持优势，企业正进行资源有机组合，形成可持续占领市场，提升企业获取 利润的能力等方面发展。 由于目前我国建筑市场信用机制的缺乏，对企业在招投标市场的影响较严重， 领域中违反信用约定的现象比比皆是。如招标方暗定承包商，泄露标底；串 标；不按合同承诺如期付款；投标方夸大施工能力，伪造业绩；偷工减料等。 由于以上现象的存在，市场可能会出现局部性的逆向淘汰机制，劣质企业可 能会驱逐优秀企业，从根本上削弱建筑企业竞争的基础，威胁着企业的可持 续发展。对建筑企业危害较大的还有工程款拖欠问题。从具体情况看，主要 是政府投资项目和房地产开发项目拖欠严重，中小建筑企业常面临工程结算 难、拖欠认定难、法院执行难状况。同时，由于中小企业资质和规模等因素， 企业承接的主要是中小工程，当前实施的宏观调控政策必将导致大量的低层 次重复建设和中小建设项目下马，中小企业受到的影响也就首当其冲，一些 经不住冲击的中小企业可能将面临萎缩和被淘汰出局的危险。另一方面，国 内市场国际化，国内外市场全面融合，外国企业必定利用其在资本、技术、 管理、人才、服务等方面的优势，挤占我国国内市场，尤其是工程总承包市 场。因此，我国中小建筑企业面临内外夹击的严峻形势。
2009年中国建筑行业经济效益分析
? 一、建筑业成本分析 ? （一）建筑材料成本 ? 1．钢铁建材 2007年1月-2009年10月螺纹钢价格走势

（二）人工与机械使用成本
? 建筑行业具有劳动力密集的特性，建筑企业需要重视和加强对劳动力 的管理和控制。我国建筑行业从业人员可分为城镇职工和建筑农民工 两类，其中建筑农民工占到从业人员总数的80%。因此，分析建筑业 平均人工工资水平，需要分别分析建筑业从业人员中的城镇在岗职工 工资水平和建筑农民工工资水平。 ? 伴随着全球经济的发展，我国建筑业职工平均工资水平始终保持着显 著的上涨趋势。2003年-2006年，中国农民工人均月工资由781元增 加到953元，与上年相比，增速逐年加快，2004年农民工人均月工资 增长2.8%，2005年增长6.5%，2006年增长11.5%。直到2008年，建 筑业农民工月工资平均水平因该1200元以上，建筑企业的用工成本 逐渐远离低成本时代。同时由于我国劳动法的出台，使得建筑工人的 权益得到保护，建筑企业人工成本也得到进一步提升。2009年农村 居民现金收入为5153元，较2008年同期增长8.24%。农村居民与城 镇居民的收入仍有较大的差距。 ? 建筑企业的机械使用成本也正在增加，这主要由于人们对日常生活居 住环境质量要求的重视，对绿化、环保意识的提高，导致建筑企业对 使用机械的性能提出较高要求、同时，企业面临着机械日平均使用时 间的下降，加大了工程平均机械使用的期限。

（三）土地和资金使用成本
? 建筑业中，项目的土地成本和资金使用成本在近 年来都处于上涨态势。其中，土地成本因其设计 要求不同，开发的层次、程度和内容都不相同， 有的只是进行场地的清理平整，如原有建筑物、 障碍物的拆除和土地的平整；有的除了场地平整 外，还要进行地下各种管线的铺设、地面道路的 建设等。因此，项目的土地成本可分为：土地征 用及拆迁补偿费或土地批租费；前期工程费；基 础设施费；开发间接费等。 ? 根据国家实施的土地使用相关法规，国家正加大 对这方面的控制力度，完善相关的体制，严格限 制土地的供给量。

二、建筑业需求分析
? 2009年我国建筑业的需求总体呈现以下特 征：房屋建设由强转弱，交通基建由弱转 强。 ? 整体看，房屋建筑行业未来需求仍将存在 较大压力，而石油、水泥等特种工程、铁 路基建、公路基建等项目的需求仍将较大。 同时，我国对外承包工程和对外劳务合作 项目仍将会有较大的需求，而对外设计咨 询面临着较大的市场需求。

三、建筑业综合经济效益分析
? 通过对我国建筑业多年的经济效益总结看，长期 以来我国建筑业的销售毛利率基本维持在9%12%的水平，在成本压力和市场需求面临，企业 对上下游的成本转嫁能力较好，并且通过对2009 年国内建筑业盈利情况看，建筑行业成本转嫁能 力比市场普遍预期要好。 ? 同时，在建筑企业销售毛利率稳定的前提下，行 业综合经济效益将会向集约化、精细化管理转变。 在企业净利率表现较好的企业，主要是一些管理 效率较高的企业。

2009年中国建筑行业区域发展情况分析
? 一、国内建筑业优势区域分析 ? 我国建筑业产值区域特征分布非常明显，建筑业 产值主要集中分布在江苏、浙江、山东、广东、 北京、上海、河南、湖北、四川、辽宁等省市， 而新疆、甘肃、贵州、宁夏、青海、海南、西藏 等省区规模较小。在全国各省份中，江苏省和浙 江省为我国最主要的建筑大省，其次为山东省。 与此同时，2008年四川省受地震灾害影响，当地 的建筑业市场将会民临着强大的需求，如人居住 房、道路建设、桥梁建设工厂建设等方面。 ? 总体来说，建筑业的地区分布格局是以东部地区 为首、中西部建筑活跃地区次之，说明建筑业的 发展规模极大程度地依赖地区经济的发展程度。

（一）四川省建筑业发展情况分析
? 2008-2009年四川省商品房销售面积与速度对比图

四川省建筑业总产值分资质等级增速对比

（二）江苏省建筑业发展情况分析
? （1）2009年江苏省建筑业运行情况 ? 2009年江苏建筑工程产值9266.69亿元，增长 18.4%；安装工程产值827.65亿元，增长16.2%。 竣工产值达到7637.03亿元，比2008年同期增加 866.59亿元，增长12.8%，产值竣工率高达75%。 ? 江苏建筑业企业省外市场拓展能力较快提升，出 省施工产值较2008年也有所增加：建筑业企业在 外省共完成产值3521.01亿元，比2008年同期增 加502.70亿元，增长了16.7%，省外施工产值占 全省建筑业总产值的比重超过1/3，达到了34.6%。

（2）2010年江苏省建筑业的发展趋势预测 ? 1．扩大保障房范围，加快小套型供给 ? 2．城乡建设启动“双十工程”
净资产增长率(%)
应收帐款周转率 营运 能力 盈利 能力 偿债 能力 流动资产周转率 净资产周转率 净资产收益率 主营业务利润率 流动比率 速动比率 现金比率

二、中国铁建股份有限公司
? 2005-2009年前三季度中国铁建主营收入与营业利润

? 2005-2009年前三季度中国铁建净利润与每股收益

中国铁建股份有限公司财务指标情况 指标 成长 净利润增长率 能力 净资产增长率(%) 营运 流动资产周转率 能力 净资产周转率 盈利 净资产收益率 能力 主营业务利润率 主营业务增长率 2008年 0.27 2009年前3季度 0.66

三、中国建筑股份有限公司
? 2005-2009年中国建筑房地产投资同比增速

2001-2009年中国建筑新开工面积同比增速

中国建筑股份有限公司财务指标情况 指标 成长 能力 主营业务增长率 2008年 0.2 2009年前3季度 ---

净利润增长率 净资产增长率(%) 应收帐款周转率 流动资产周转率
净资产周转率 净资产收益率 主营业务利润率 流动比率 速动比率 现金比率


2009年中国建筑行业信贷资金需求情况分析

一、中国建筑业投资资金的构成情况 ? 中国房地产固定资产资金来源占比情况
利用外资(%) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 国内贷款(%) 自筹资金(%) 其他资金来源(%)

二、中国建筑业信贷资金需求趋势
? 中国房地产业固定资产投资中国内贷款额及增速情况

2010年以后中国建筑业发展趋势及前景分析
? 作为与固定资产投资高度相关的行业，建筑行业 的景气变化与国家宏观经济政策和固定资产投资 水平密切相关。通过观察近二十年来的固定资产 投资增速以及建筑业总产值、利润总额增速的对 比，可以明显发现，每一次的国家宏观调控导致 的投资水平的变化，都会影响建筑行业的总产值 和利润总额的变化。但随着政府宏观调控能力的 增强和行业本身的规范程度不断提高，行业总产 值及利润增速的波动程度在逐渐收窄。

（一）建筑行业仍将维持景气运行的态势

（1）刺激经济政策不会轻易退出 （2）建设项目的实施特点 从建设项目的实施特点来看，项目的实施都需要经过 前期的遴选、报批、可研、初设等阶段，此外在正式 开始实施前还需要经过征地、拆迁安臵等环节， 因此大规模的项目启动相对政策有时间滞后。 （3）建筑企业的运行模式 企业一般会遵循“新签合同增长——收入增长”的路径。 （4）房地产投资复苏将提升行业景气

（二）我国建筑业长期发展前景广阔
? （1）城市化是拉动建筑业发展的最大动力 ? （2）国内建筑企业15年走完国际建筑企业 30年的道路 ? 在中国经济及城市化进程的推动下，国 内建筑企业实现飞速发展，过去20年行业 复合增长率达到20%以上；与全球知名的 建筑企业布依格为例，其营业额在1977年 仅为5亿欧元，到2008年成长为327亿欧元， 过去30年复合增长率为14%；而中国铁建， 1992年营业额仅为40亿元，到2008年为 2261亿元，过去15年复合增长率为29%。

（3）多元化、高端化、国际化为中国建筑企 业的长期发展打开广阔空间
? 1、多元化：国内建筑企业收入贡献中平均80%以上仍来 源于最低端的工程承包业务，远低于国际企业平均 的水 平；因此，预计国内建筑企业未来有望通过房地产、机械 制造、资源开发等多元化业务提升盈利空间。 ? 2、高端化：大型建筑企业可充分利用其资源、资金优势 向建筑领域的高端发展，包括竞标更多总承包业务、参与 投资运营等；将建筑由单纯乙方向甲方过渡，提升综合盈 利水平。 ? 3、国际化：国内大型建筑企业国际业务收入贡献较低， 远低于国际同类建筑企业；同时，我国建筑企业海外市场 拓展份额仍然相对较低，且多集中于亚非、中东等地区， 市场分额仍有较大提升空间